02．汽车／AI赛道助力存储芯片爆发

可以看到，随着存储晶圆原厂纷纷削减资本开支，整个存储市场供过于求的情形有望得到扭转，从而有利于行业下游客户的原料库存水平持续下降。

另外，2023年存储芯片单位价格的下滑趋势已开始有所缓解，存储芯片单价下跌也能推动大容量存储器的终端渗透率不断提升，以智能手机、平板电脑为代表的消费级产品存储容量的提升，将实质性的提升终端市场消耗存储的总当量，价格优势也有可能催生更多的应用创新。

当然，产业复苏绝不能只是看价格是否触底，库存是否出清，更重要的还是看行业需求。其中，有两大热门赛道成为了存储产业复苏的重要推动力：

一方面，国产存储芯片厂商正在积极开拓车载存储业务，大部分通过了AEC－Q100车规级标准。

其中，普冉股份在车载存储器产品方向进行了全面的布局和规划。目前公司部分车载产品完成了AEC－Q100标准的全面考核，实现了批量出货和交付。其中，主要的车载产品是EEPROM产品，应用于车身摄像头、车载中控、娱乐系统、智能座舱等，此外，公司有一颗NOR Flash的小容量产品通过了车载A2认证，后续会继续推进车载领域的相关进展；

江波龙方面，公司车规级存储器并进入了部分汽车行业客户的供应链体系，如奇瑞汽车、长安汽车等，客户群体已接近百家，量产客户覆盖30多家，推出国产首款车规级的UFS产品，车规级eMMC已符合汽车电子行业核心标准体系AEC－Q100；

佰维存储也表示，公司有适用于汽车电子领域的产品，涵盖了车载SSD及内存模组产品，其中车载SSD以C1008为例主要应用于车载后装市场，如车载监控、DVR等，已稳定供货于锐明技术、G7物联等业内厂商；此外，针对智能汽车前装市场已推出车载eMMC、UFS、LPDDR以及BGA SSD等嵌入式存储芯片，目前处于客户验证和导入阶段。

据统计，2021年中国汽车存储市场规模约7亿美元，到2023年估计将大幅增长至15亿美元。增长动力一方面来自中国汽车出货量的增长，另一方面也得益于车载内存和存储容量的持续扩大。尤其是在智能汽车时代背景下，高等级自动驾驶汽车对车载存储容量、密度和带宽需求大幅提升，因此汽车必将成为存储IC的主要增长方向之一。

另一大热门赛道，就不得不提到当前最火爆的ChatGPT，由OpenAI开发的聊天机器人ChatGPT于去年末发布后，惊艳的表现在全球刮起了一股猛烈的旋风，也再次掀起了一股AI热潮。

除了算力芯片外，AI对话程序在执行计算期间需要大容量、高速的存储支持。据韩媒报道，受惠于ChatGPT，HBM（High Bandwidth Memory，高带宽存储器）芯片也开始受到关注，三星、SK海力士的HBM芯片也因此赢得了额外的订单，成为目前存储芯片下行市场中，意外爆红的芯片类型。

据悉，HBM与普通DRAM内存相比，可以提供更高的数据的传输速度，基于该特性，HBM主要应用于高性能计算场景中，如超级计算机、AI加速器、高性能服务器领域。

在过去，由于成本高昂（接近DRAM的3倍），HBM一直难以大规模普及，市场推广较慢，但如今AI应用的爆发为其进一步打开市场规模。

03．有望在今年“止跌反弹”

复盘历史，存储器行业从销售增速见顶到销售增速见底通常为1－2年。在上一轮周期中，曾在2017年见顶，2019年见底；本轮周期中，存储器的销售增速在2021Q3见顶，2022年增速转负。

随着汽车智能化快速推进、高端信息化升级驱动劲的市场需求下，存储价格有望在今年“止跌”，并在2023年下半实现“反弹”。