前言

从2016年开始，LED行业就出在高速发展的阶段，到2018年，又出现了新的格局。纵观整个LED产业链，我们可以看到，LED 芯片领域是LED 产业链的高毛利环节。

国内主要LED芯片企业相继扩产，国内LED芯片将会出现产能过剩的问题，芯片价格将会转而下行，国外LED芯片大厂扩产趋于谨慎，供给增长有限，中国LED芯片厂澳洋顺昌、华灿光电、三安光电等借助地方政府的支持政策，依靠资金、规模等方面的优势积极扩产，全球LED芯片产能逐渐向中国大陆转移。

2018年LED芯片市场规模

2016年受LED芯片巨头晶元光电关停25％蓝光芯片产能，LED芯片供需关系发生变化，LED芯片行业在2016年下半年开始回暖，2017年随着小间距LED市场的爆发以及LED芯片下游封装行业的扩产，导致LED芯片供应仍有一定缺口，中国LED芯片企业的稼动率接近100％，中国LED芯片产值规模保持快速增长。

数据显示，2017年中国LED芯片（不包括台湾，下同）行业产值规模达到188亿元，较2016年增长29．7％，占全球LED芯片产值比例达到40％；中国MOCVD保有量超过1600台，全年净增加246台，LED芯片产能占全球的比例超过54％。

预计，2018年中国MOCVD机台将继续增加288台，达到2200台，随着国内主要LED芯片企业相继扩产，国内LED芯片将会出现产能过剩的问题，芯片价格将会转而下行，国内LED芯片产值规模增速将有所放缓，预计2018年中国LED芯片产值将达225亿元，同比增长19．7％，市场前三企业的产能占比将达47．8％。

中国在全球LED芯片市场中占比逐步提升

LED芯片价格逐渐降低

经过多年的发展，LED 芯片的价格已通过光效的提升得以降低。芯片生产的成本主要有可变成本和固定成本两部分，可变成本包括衬底、金属有机反应源和气体等约占 65％，固定成本包括折旧及其它约占 35％。

厂商技术的提升带来 LED 光效的提高，单位面积外延片上可切割的芯片数量增加，芯片成本下降，芯片价格亦逐年下降。

LED芯片行业格局变化

统计数据显示，2016 年中国 LED 芯片行业市场规模超过 145亿元人民币，同比增长 11．54％，2016 年下半年开始至 2017 年价格止跌并稳健上涨。随着中国大陆厂商产能的提升，以及技术上与台湾的差距越来越小，价格、交期、市场反应迅速等优势明显，2008 年－2016 年 LED 芯片国产率从 50％提升至80％，达到了 106 亿元，进口则为 33 亿元。由于大陆芯片厂商性价比优势明显，出口比率也有所提升， 2015 出口率为 8．1％，2016 年则提升至 9．6％。

中国LED芯片行业产值情况（亿元）

全球前十大厂商市场份额从2010年的66．1％提升至了2017年的85．3％。大陆LED芯片产能向三安光电、华灿光电等龙头集中，外资厂商中除了欧司朗仍然有扩产计划，其他厂商均无大量扩产的计划，中国本土芯片厂商多数已经无力扩产，逐渐退出产能竞赛。兆驰虽然有新的LED芯片项目上马，短期内对市场的影响还非常有限。

大陆芯片厂的产能集中度提升

预计2018年三安光电、华灿光电和澳洋顺昌三家厂商将占据71％的大陆LED芯片产能。

LED芯片产业发展趋势

近几年，由于我国政府政策支持及企业研发资金密集投入，并伴随大量我国台湾地区和韩国 LED 产业技术专家和团队加入本土企业，国内 LED 外延芯片企业的平均技术水平有了长足发展，已经达到国际先进水平。

降低外延、芯片成本对推广 LED 应用至关重要。近年来，研究人员从新技术、新结构、新工艺着手，通过技术创新，不断降低外延、芯片生产成本。白光 LED 封装的成本将从 2009 年的 25 美元／klm 降至 2020年的 0．7 美元／klm，LED 成本的终极目标为 0．5 美元／klm，平均每年的成本下降在 30％以上。

除发光效率及单位成本外，在 LED 显示屏、背光源等应用领域，LED 芯片的光衰、亮度、色度一致性以及抗静电能力也是关系 LED 应用的关键技术指标。