我认为，台积电将英伟达消费级显卡都归类到了其消费者营收品类中。消费者营收同比增长了62%，达到8.25亿美金，营收额的增量为3.15亿美金。这么大的数字，我不相信都是英伟达为其GTX 1080和1070系列显卡采购GP 104处理器贡献的，至于原因我会在下面给出了，我认为英伟达带来的营收增量应该能占到3.15亿美金的一半。

　　这样算下来，台积电的营收增量中，英伟达贡献了大约2.5亿美金，这个数字实际上比我之前估计的要高出大约5000万美金。经过修订后，我预计英伟达从台积电代工的GPU带来的营收额增长为4.34亿美金（由预计为57.5%的毛利润推算得出）。这样，英伟达本财季的营收（将在7月份结束）将会达到15.88亿美金，同比增长37.7%。

　　台积电和AMD

　　在本次电话会议问答环节结束时，里昂信贷银行的Sebastian Hou问到，是什么因素带动了消费者板块的营收增长。台积电给出的答案是“视频游戏”。这个回答可以从很多方面进行解读，视频游戏会推动英伟达消费者显卡的销售，同时视频游戏也可以被理解为游戏机。或者台积电的答案同时包括这两者。

　　我觉得有必要在消费者营收增量上对英伟达和AMD做个划分。

　　AMD的管理层已经宣布，它们将在今年下半年迎来新的半定制器件的成功。大家普遍认为，AMD所指的新半定制器件包括用在微软Xbox One（新的紧凑型单元）和索尼PlayStation 4 Neo（VR就绪版本）上的器件。

　　一般来说，在每年第三季度，由于制造商们会为圣诞季备货游戏机，AMD也将会在该季度取得营收大幅度增长的好成绩。所以，在台积电第二季度由“视频游戏”推动的消费者营收中，来自游戏机的营收大幅度增长可能有些过早。不过我觉得不能过早下断言。希望台积电尽快澄清一下，这样便可以更准确地将消费者营收增量在AMD和英伟达之间进行分配。

　　由于台积电消费者营收的增长大部分是在该季度晚些时候（6月份）才出现的，所以根据AMD从台积电购买的晶圆数，我比较怀疑AMD是否会交出一份成绩不错的第二季度财报。最有可能的是，当AMD开始向其游戏机客户大量销售处理器时，台积电才会把这部分收入归类到消费者营收品类中。

　　要点

　　或许，在这次电话会议中最令人鼓舞的消息来自于台积电对下一代工艺节点10nm FinFET的乐观估计。根据指引，台积电将在2017年第一季度开始10nm器件的生产。台积电还声称，它的10nm工艺将拿下70%的市场份额，这个口气可是相当地乐观。这份指引意味着，高通将在10nm节点时回归台积电。让我们拭目以待。

　　由于和三星等其它代工厂存在激烈竞争，台积电创新的步伐也开始加快，并且开始把英特尔这样的老牌半导体公司甩在身后。台积电不仅没有采用以两年为一个周期的tick-tock节奏（英特尔甚至更长，tick-tock-tock），它的节奏甚至加快为tick-tick。。。台积电计划在2018年年初开始7nm节点的量产，所以现在的节奏为以一年为周期。

　　关于移动正在怎样推动半导体行业的创新，业界已经鸿篇累牍地解释太多了。创新的动力早已不是个人电脑了。现在的整个移动行业开始向tick-tick的创新节奏迈进，这也就是为什么有些媒体断言苹果将放慢其产品更新周期是一种非常荒谬的论断的原因。苹果会帮助推动创新节奏，而不是在创新中掉队。