台积电在美国开设的制造厂即将展开建设,预计将投入120亿美元,这意味着它终于向美国屈服。台积电如此做实属无奈,因为美国芯片企业为它贡献了绝大部分收入,特别是在失去华为这个第二大客户之后,台积电对美国芯片的依赖性进一步增强了。

美国芯片企业为台积电贡献了大部分收入

台积电公布的2020年业绩显示,美国芯片企业是它的第一大客户,为它贡献了61．07%的收入,中国大陆的芯片企业为它贡献了17．45%的收入,中国台湾的芯片企业为它贡献了9．63%的收入,这三个市场合计已为它贡献了88．15%的收入。

2020年9月15日台积电无法再为华为代工生产芯片,而此前华为是台积电的第二大客户并为它贡献了12%的收入,由于失去华为这个客户,中国大陆芯片企业为台积电贡献的收入比例已迅速跌至6%左右,预计美国芯片企业为台积电贡献的收入比例可望将进一步提升至七成以上。

其实一直以来,美国芯片企业都是台积电的最大客户。在2015年以前,高通是台积电的第一大客户,不过2015年以后台积电争取到苹果这个客户导致高通负气出走,苹果从那时起就成为台积电的最大客户。

2019年9月15日之后台积电无法再为华为代工生产芯片,业界曾担忧台积电的业绩因此下滑,然而事实却是苹果在2020年Q4包圆了台积电的5nm工艺产能,AMD、NVIDIA等则夺取了台积电的7nm工艺多数产能,由此台积电的业绩非但没有下滑,反而在2020年Q4、2021年Q1连续两个季度创下了业绩新高纪录。

这一切都显示出台积电失去这个第二大客户并没有对它的业绩产生太大的影响,反而由于美国芯片的需求增长迅速填补华为留下的空缺,推动台积电的业绩再创新高,如此台积电对美国芯片企业的依赖性无疑进一步上升。

台积电无奈屈服于美国的要求

台积电的业绩能持续取得提升,在于它的先进工艺持续领先,在7nmEUV工艺之后,台积电在先进工艺制程方面已彻底取得对Intel的领先优势。目前台积电已量产5nm工艺并正推进3nm工艺,而Intel的7nm工艺却要延期至明年才能量产。

Intel是全球最大的半导体企业,它在先进工艺制程方面落后于台积电让美国芯片业界极为担忧,因为此前全球芯片制造产能已向亚洲地区转移。目前全球前五大芯片代工厂分别是台积电、三星、联电、格芯和中芯国际,它们合计占全球芯片代工产能近九成。

其中台积电、三星、联电、中芯国际均是亚洲企业,它们合计占全球芯片代工产能超过八成,美国占全球芯片代工产能一成多点,这让美国感受到焦虑。2020年11月Intel的CEO鲍勃·斯旺(Bob Swan)敦促美国领导人加大对芯片制造的投资。

在此情况下,台积电和三星被美国要求在美国设立芯片制造厂。台积电作为全球第一大芯片代工厂,它的制造产能主要位于中国台湾,在上任美国总统川普的要求下应下了在美国设厂的计划,不过台积电忧虑各种因素而迟迟没有在美国动工建设工厂,然而今年一季度的业绩显示它对美国芯片企业的依赖性进一步增强,如今终于无奈正式启动美国工厂的建设。

如果台积电在美国的工厂建成,它对美国芯片企业的依赖性将会进一步增强,这与它希望分散风险的计划相悖,但是面对如今的现实,显然这已由不得它,顺从美国的要求已成为它不得不作出的抉择。