评一周车股，察百态车市。

近日，多家证券公司和投资顾问，继续看好科技主线。

银河证券强调巨头加速布局硅光技术，产业链迎来迁移机遇。巨丰投资顾问认为，在外围不确定性与国内政策对冲的博弈下，A股结构性修复行情仍有延续空间，建议重点科技龙头。

近日，科技股诞生了一个“A股新股王”。

今年4月17日盘中最高的1439元/股，陕西源杰半导体科技股份有限公司，超越贵州茅台，成为A股股价最高的股票。

根据源杰科技向港交所提交的招股书披露的资料显示，源杰科技是全球领先的激光器芯片供货商，凭借在光电子半导体设计和制造领域的长期技术和工艺积累，致力于提供高可靠性、高速率、大批量高质交付的激光器芯片，实现数据的极致互连。

源杰科技的核心产品组合，包括CW激光器芯片、EML激光器芯片及DFB激光器芯片，覆盖AI数据中心、5G通信建设及光纤接入等核心场景。

目前，人工智能(AI)需求正在引发一场历史性的芯片短缺。要满足芯片需求的指数级增长将代价昂贵、甚至可能根本无法实现。

市场研究机构IDC表示，随着AI热潮给供应带来压力，存储芯片短缺，正成为“一场前所未有的危机”。AI基础设施建设仍在加速推进，大型科技公司预计在2026年的支出将高达惊人的6500亿美元，较去年创纪录的水平增长约80%。

据加拿大GlobalNews报道，受人工智能数据中心大规模采购内存芯片影响，全球RAM供应持续紧张，消费电子产品价格大幅上涨，业内专家警示，涨价态势或在未来12至24个月成为新常态，短缺局面预计将延续至2027年。

据韩媒报道，韩国三星电子最大的工人工会领导人告诉媒体，随着工会成员就5月份的罢工计划进行投票，工会威胁将中断芯片生产。

据透露，这家全球最大的存储芯片制造商的罢工，可能会加剧全球半导体供应的瓶颈，原因是人工智能数据中心业务的强劲需求限制了向从汽车、计算机到智能手机等行业的供应。“我预计会出现生产中断。”三星电子工会表示。

多位产业链人士透露，芯片超级涨价周期开启。

近一年来，车规级DRAM和NAND的价格涨幅超过100%，个别规格产品更是涨价数倍。以DDR4内存颗粒为例，2025年1月8GB规格的平均单价约为3.78美元，而到当年12月现货市场价格已攀升至16.514美元，全年涨幅接近337%。

在汽车领域，多家车企高管提到了存储芯片涨价将给汽车生产带来成本压力。雷军提及新款小米SU7价格时表示，现在存储芯片是按季度涨价的，上个季度涨了40%～50%，今年仅新车所采用的内存成本就要增加几千元。

从成本角度分析，根据摩根士丹利的估算，由于内存短缺，新能源汽车的单车成本上涨了300~400美元，传统燃油车的成本也增加了100~200美元。

与此同时，部分车企选择通过降低智能辅助驾驶系统的内存配置、缩减座舱娱乐功能，或延长新车交付周期等方式，平衡供需之间的缺口。存储芯片短缺带来的成本压力，最终将逐步传导至终端市场，导致汽车价格上涨，消费者的选择空间也将受到限制。

除了存储芯片短缺之外，光芯片短缺深度，也超预期。

此前，全球领先的光电子与光子技术公司，LumentumCEO在东京表态，2026年中就得把2028年的产能全锁死。

提前两年锁死产能，意味着什么？

这说明光芯片的短缺情况超出了预期，EML这种光模块的供需缺口已经扩大到25%到30%，结构性短缺会延续到2028年。英伟达分别给Lumentum和Coherent投了20亿美元，战略上抢产能。

不过，英伟达的股价，似乎并未被芯片科技股热潮进一步推高，研究公司Vanda Research最新表示，散户投资者正纷纷回归特斯拉。

此前，CEO马斯克宣布，特斯拉芯片设计团队成功完成了下一代AI5自动驾驶芯片的流片，AI6、Dojo 3和其他芯片也正在研发之中。

不过，此前由于电动汽车业务疲软，特斯拉股价今年仍累计下跌超过10%。根据最新研究，爱抄底的散户投资者正抓住机会逢低买入，试图赚一把大的。

“过去5天，特斯拉的净买盘额达到2.16亿美元，再次成为零售买盘最活跃的股票。”Vanda Research在最新报告中指出。

同时，散户们还抛售英伟达的股票。“英伟达已连续多个交易日出现净卖出，这与此前财报发布前后创纪录的买入势头截然相反。”

多年来，英伟达一直是表现最好的股票之一。但是，由于市场担心在人工智能基础设施上的巨额支出短期内无法看到显著回报，该股已横盘震荡数月。

市场技术分析师多梅尔表示，“英伟达近期曾跌破那里的支撑位，我会将此视为需要关注的关键分界线。如果我们跌破该水平(我认为很有可能)，股价可能会回落至150 美元。”他还判断，该股可能需要突破 200 美元才能实现决定性的上涨。

目前，英伟达与特斯拉的对抗，已经被摆上了台面。

《日本经济新闻》报道，英伟达上月发布用于开发搭载自动驾驶功能车辆的开放源代码平台，并着手与全球汽车巨头建立合作关系。

这可能会促使长期以来由整车制造商主导的产业格局发生转变，马斯克也给予了关注，“这或许会对特斯拉五六年后的发展构成压力。”

直白一点说，如果英伟达开发的开放式平台得到广泛应用，特斯拉的竞争对手将会增多。英伟达和特斯拉之所以争夺Robotaxi的主导权，是因为AI模型和高性能半导体正日益决定未来汽车产业的竞争态势。

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       原文标题 : 一周股评 | A股新王诞生，美股散户从英伟达“转投”特斯拉？