前言:

2020年注定是缺货加价的特殊年份,半导体供需拉大,国内产能产量无法满足。在8英寸晶圆缺货后,这一趋势将逐步从显示驱动IC、电源IC、MOSFET、IGBT等路径蔓延,这导致车规级半导体MCU均已开始了缺货潮。

垄断大厂供货延期,国内IGBT供需差距拉大

长期以来,IGBT市场一直被英飞凌、三菱、富士电机、安森美等少数供应商所垄断,缺货涨价更是持续了较长时间,业内甚至一度传出IGBT供货周期延长至52周。

目前,政府对半导体产业的支持力度非常大,在未来的3-5年内,国内IGBT产品设计和工艺制造能力会得到大力提高。

根据IHS预测,全球汽车电动化用IGBT模块未来5年复合增长率高达23．5%。但国内IGBT供需差距巨大,国产量仅为市场销量的七分之一。

目前,国内IGBT市场需求旺盛,国内客户正在逐步接受国产IGBT,国内IGBT的销量也在持续上涨。

虽然IGBT市场一直被英飞凌、三菱、富士电机、安森美等少数供应商所垄断,但随着国内IGBT市场供应紧缺情况愈演愈烈,交期一再拉长,国内客户除了下全款订单等待产品的同时,也正在逐步接受国产IGBT,培养二供,给国内IGBT厂商一个试错机会。

受疫情影响,原本采用进口IGBT的厂商也因为供货不足,逐渐导入斯达半导、比亚迪半导体等国产供应商。

预计未来五年IGBT行业增速将维持在11%左右的增速中枢,其中新能源汽车在IGBT行业下游需求占比排名首位,高达27%。

去年全球IGBT市场超过50亿美金,其中车载IGBT约占1/4。

基于此,国内市场预计受新能源汽车渗透率提升驱动,未来五年IGBT市场规模增速中枢将在20%-23%的高增长区间。

预计2025年仅车载IGBT全球市场空间就将有接60亿美金,而在光伏风电和充电桩等其他市场带动下,IGBT整体市场也有望在2025年超过100亿美金。

此时,IGBT在国内市场的增长问题,并不在需求上,供给才是主要矛盾。

叠加政策、资金、人才多方面的扶持,国内功率半导体企业快速发展,近年来已取得较大进步。

庞大的本土下游需求+国产替代浪潮下,国内已经实现0->1突破的优秀IGBT公司,将迎来未来5-10年1->N的黄金发展机遇期。

随着国内8英寸fab厂产能大幅开出,国内IGBT厂商在技术、成本等各个方面都将更加具备竞争优势,国产替代的进程也必将加速。

扬杰科技推出多款6寸高压MOSFET、8寸中低压MOSFET以及IGBT产品,与现有客户产品形成配套;士兰微逐步建成8英寸生产线,并成功实现IGBT产品量产。

在国内众多IGBT厂商中,中车时代电气以及比亚迪半导体是为数不多采用IDM模式,且率先取得技术和市场突破的企业。

国内自主车规级IGBT的使用情况,规模最大的即是比亚迪微电子自主研发设计的IGBT模块。

在国内半导体厂商中,比亚迪微电子在2018年推出了最新的IGBT4．0芯片。

全球MCU集体缺货,国产化首当其冲

MCU成继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后,又一出现涨价声浪的半导体关键零组件,日商瑞萨交期已经拉长至4个月以上。

由于MCU大厂意法半导体上个月在法国厂发生大罢工事件,导致产能短缺,加重全球市场MCU供应失衡问题。

过去MCU市场交期大约皆落在4—6个月之间,但随着意法半导体产能受罢工影响,订单开始移转到其他MCU厂。

不过当前台积电、联电及世界先进等晶圆代工大厂不论在8英寸及12英寸产能,以及大多制程皆呈现吃紧状况,因此使MCU交期开始不断拉长。

由于MCU国际大厂旗下工厂大多在欧美,随着欧美的疫情形势趋于严峻,MCU应声涨价:国外MCU出货价普遍涨两三成,有的甚至涨到一倍左右。

国内MCU涨价已至少两成,因为供应紧张,而料一少一缺,代理商的出货价格也紧跟着上涨了。

而由于IGBT产品主要集中在几家国外厂商手中,这就很难满足全球市场对于IGBT的需求,以及不同应用所提出的定制化要求。在这种情况之下,很多国内厂商也都开始寻找国内的供应链。

国内每年的MCU市场容量达到400亿元左右,国产MCU目前总的市场占有率还不到5%,产品也主要是聚焦在中低端领域,高端领域自给率几乎为零。

盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大MCU厂近期同步调升报价,部分品项调幅超过一成。

MCU涨价主要由于产能错配以及低库存所致,在全球MCU持续缺货的背景下,许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代,有望给国内厂商带来机遇。

目前国内MCU主要企业有:

中颖电子是国内较具规模的工控单芯片主要厂家之一,在家电MCU领域处于领先地位。专注MCU产品集成电路设计,包括4-bitOTP/MASKMCU、8-bitOTP/MASKMCU、8-bitFLASHMCU。

华大半导体旗下上海贝岭股份有限公司是国内模拟IC产品主要供应商,目前正拟以5．9亿元购买锐能微100%股权,锐能微从事智能电表计量芯片的研发、设计和销售,其产品主要包括单相、三相计量芯片、控制类MCU及SoC芯片。

兆易创新是国内最大的MCU提供商,该项业务收入占比持续提升。

东软载波是华为MCU芯片供应商。

纳思达自主设计的通用MCU芯片无论在产品特性上还是在生态体系上均处于行业先进水平,已实现批量出货。

结尾:

由于新冠疫情在国内外不同步发生,今年出现季节间的供需错配、区域间的订单转移,近期半导体产业再度供需紧张,一方面是延续芯片拐点,另一方面更多创新应用持续增加。