台积电和ASML的辉煌正在成为过去，中国芯片可望成为赢家

2022-08-01 09:21

台积电公布的二季度业绩显示再次取得增长并创下新高，然而它的辉煌或许就此戛然而止，能付得起高昂芯片代工费用的几家美国芯片都在砍单，为台积电供应EUV光刻机的ASML也已传出降低出货量预期的消息。

据了解台积电的前十大客户几乎都是美国芯片企业，而日前为台积电贡献了大量收入的美国企业苹果、AMD和NVIDIA都已宣布砍单，这将对台积电的业绩造成负面影响。

其中苹果是台积电的最大客户，为台积电贡献了26％的营收，但是苹果的iPhone14仅有两款Pro版本采用苹果新款处理器A16，而两款标准版将采用当前的A15处理器，并且预期iPhone14的首批出货量下滑，因此苹果降低了A16处理器的订单。

至于AMD、NVIDIA则因PC市场出货量下滑，对NVIDIA的显卡需求强烈的数字货币市场也已遇冷；高通则已失去全球芯片霸主地位，而且手机行业的出货量已连续两个季度下滑，如此这几家芯片企业交给台积电的订单也在下滑。

台积电获得的订单下滑，对芯片设备供应商ASML也产生了影响，ASML最先进的EUV光刻机目前仅有台积电、三星和Intel三大客户，其中台积电更是最大客户，因为台积电占有先进工艺市场九成收入，台积电获得的订单下滑导致它已没有扩张先进工艺产能的需求，由此对EUV光刻机的需求也跟着减少，ASML已表示预计EUV光刻机出货量从55台减少至40台。

先进工艺制程的需求在减少，为了确保收入的稳定，台积电已开始转身重抓成熟工艺，早前台积电就呼吁芯片业界应该减少40纳米以上的需求，40nm及更先进工艺可以提供更强的性能，成本更有优势，为此台积电正进一步扩张28nm工艺产能。

对于芯片设计企业来说，全球消费电子市场陷入衰退，控制成本已成为它们的优先考虑，而成熟工艺可以提供更低的成本，如此也就不奇怪为何拥有最先进工艺的台积电反过来开始重视成熟工艺产能了。

说到成本，那么就是中国芯片制造的优势了，而中国芯片制造已推进至14nm工艺，这可以满足中国芯片七成的需求；其实对于中国制造来说，大部分芯片都采用28nm及更落后工艺，比亚迪生产的IGBT芯片就采用了90nm工艺，中国第三家刚挤入全球芯片代工市场前十名的晶合集成目前最新的工艺只是65nm。

中国的芯片制造企业虽然以成熟工艺为主，但是由于它们拥有成本优势，因此诸多芯片企业都将芯片代工订单交给它们，2021年中国三家芯片代工企业的营收增速居于全球第一，超过了台积电，如今随着芯片设计企业更进一步考虑成本问题，拥有成本优势的中国三家芯片代工企业可望进一步获益。

可以说随着消费电子行业的衰退，芯片行业进入下行阶段，成本成为它们的优先考虑，成熟工艺再度得到重视，业界人士因此笑称全球芯片行业在开倒车（舍弃先进工艺回归落后工艺），而拥有成本优势的中国芯片制造企业将因此成为赢家。

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