2018年罗永浩曾说,“华为的高端机,吃掉的都是三星的用户。”而在如今,三星也有实力夺回原本被华为占据的高端旗舰手机市场。

因美国的持续打压,华为的高端芯片供应链受阻严重,旗舰机的竞争力被削弱。华为虽具备自主设计高端芯片的能力,但并不具备制造芯片的能力,此前高制程芯片交由台积电代工,部分中端芯片由中芯国际生产,而上述两家企业均受制于美国制裁措施。华为方日前表示,所设计的麒麟9000芯片可能是高端芯片的最后一代。若美国方面的限制措施不改变,华为会因缺少高端麒麟芯片使得以高端手机业务遭受巨大冲击。

三星正在与高通合作生产高端芯片。据了解,三星与高通芯片合作出货7nm芯片,虽然暂时不如台积电,但进度很快。高通将下半年和2021年要发布的芯片订单,都交给了三星代工。此外,三星也在下半年实现了5nm的量产工艺。

近日,有消息指出,小米11将首发搭载高通骁龙875,并且有一段时间的独占期,不过根据信息来看,三星Galaxy S21将会是全球首发高通骁龙875,小米11会是国内首发。

“高通骁龙875移动平台,将会采用5nm制程工艺,相比上一代的7nm制程工艺有所提升,根据透露的信息,将会搭载Cortex X1超大核和Cortex A78大核,而产品或许会集成5G基带成为5G SoC,而不再单独外置基带芯片。”

在高端手机市场竞争中,5G手机是头部厂商的必争之地。来自中国信通院的最新数据显示,国内5G手机出货量已连续四个月占比达60%。10月14日,苹果发布了首批支持5G的iPhone系列新品,标志着全球所有头部手机厂商均把重心转移至5G上来。

值得注意的是,在高端5G手机中,折叠屏已成风向标。三星、摩托罗拉、华为Mate Xs、TCL等均已推出折叠屏手机,据传OPPO也即将进入这一市场。据统计,今年全球的折叠手机市场中,三星的GalaxyZ Fold系列拥有全球折叠屏手机60%以上的份额,2020年上半年Z Flip首销,9分钟售罄;下半年限量版 Z Fold2首销,4分钟售罄。可以看出,三星具有毋庸置疑的折叠手机优势地位及技术实力。

目前来看,三星高端手机有可能会借机实现在中国市场的复苏。

国产手机品牌缺乏能与华为抗衡的研发设计能力及品牌力,且同样面临美国打压的危险,很难在短期内填补华为高端手机的市场份额;根据DigiTimes的数据,预计到今年年底,iPhone12系列的出货量将达到8000万部。但目前来看,由于地缘政治等原因,该系列的销售情况仍不明朗。

三星无论品牌竞争力还是研发能力均为一流水平,有承接华为让出的国内高端手机市场的机会及实力,并成为蚕食华为禁令后的海外市场最有力竞争者。

三星手机的中国供应商

对于三星等下游大型消费电子品牌商而言,选择综合实力突出的本土消费电子功能性器件供应商,经严格考察与认证后,保持长期稳定的合作关系,是公司的现实需要。

三星的优势在于“内包”给自己的能力。三星电子作为一直以来的智能手机行业巨头,拥有独一无二的产业链优势,其处理器、屏幕、CMOS图像传感器及存储等关键元器件不仅能够实现自给自足,还可以销售给其他智能手机厂商。这保证了三星手机尤其是高端旗舰机的品质及地位。以屏幕为例,三星AMOLED屏幕占据全球龙头地位,色彩、刷新率、效果均达到目前手机屏幕的最高水准,连苹果手机都需要三星的屏幕供应。

而对于关键元器件以外的其他众多零部件,三星选择与本土供应商合作。据元气资本调查,国内已有数十家ODM与零部件厂商切入三星手机供应链。

近几年,中国供应商在三星的供应链体系中所占比重逐渐提升,随着销量和成本压力并行,三星将更多的手机订单交给中国ODM以及零部件厂商进行生产。知情人士透露,三星电子今年交给中国ODM厂商的订单较上一年翻了一番,“现在三星手机有很多机型的供应商都是中国企业,产品覆盖面很广,其中也包括不少中低端产品,这也意味着三星这次加单的动作将会利好这些企业。”

2019年10月,有消息人士透露,在2020年总共约3亿台智能手机中,约20%(6000万台)手机将交给中国的ODM厂商。

今年九月,三星大幅调整手机零部件产品的备货量,仅第三季度,就将需求增加至8500万台。这意味着供货量大幅增加,为零部件商带来利好。

据元气资本调查,目前切入三星手机供应链的国产厂商包括华勤科技、闻泰科技、广信材料、长阳科技、双星新材、智动力、同兴达、卓胜微等上市公司,所提供的零部件包含PCB板、外壳结构件、光学膜屏幕、耳机、材料、配件等数十种。

华勤科技、神盾科技、宁德新能源生产(ATL)等非上市公司也已与三星手机建立合作,其中包括五年前就曾合作过的供应商。

目前已有本土供应商进入三星旗舰机产品线并提供关键组件。本月有外媒发现,中国知名的电池代工企业宁德新能源生产(ATL)正在为Galaxy S21系列量产电池。目前,该系列将至少包含三种智能手机——Galaxy S21,Galaxy S21 Plus和Galaxy S21 Ultra,而ATL正在为这三种型号制造容量为4000mAh,4800mAh和5000mAh的电池。

根据市场研究公司B3的数据,截至2019年,在全球小型电池市场中,ATL为三星SDI(28．4%)和LG Chem(19．5%)之后排名第三(17．1%)的企业。业内专家称:“与三星SDI和LG Chem相比,ATL在全球小型电池市场中拥有较高的影响力。如果产品性能没有显著差异,三星没有理由拒绝使用ATL电池。”

在2016年三星Galaxy Note7电池事件后,三星将ATL从其高端产品线供应商列表中剔除。在过去的几年中,ATL仍为三星的中低端机型(例如Galaxy A和M系列)提供电池。此次合作意味着ATL重新进入三星旗舰机供应链。

总体来看,三星手机目前在全球营收上涨,国内市占飙升,或将占据国内华为旗舰机市场,回归中国市场,这也给国内三星产业链的公司带来良机。

元气资本持续关注三星手机及其产业链的相关信息,本文为三星手机产业链系列的第一篇,后续还将对受益于三星产业链的公司做更多分析解读。

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