8、成长力

释义:是指一个人在认知和行动两个层面,持续迭代、更新升级的能力。

2021年,半导体行业产能紧张,涨价缺货的声音持续不断,在国家政策和市场应用的推动下,半导体行业也迎来高景气度发展。对于半导体企业而言,通过上市可以帮助其实现股权增值、融资、增加知名度、吸引高端优秀人才等目的,才能真正走入高成长阶段。

国产半导体企业成长性备受市场资本的看好,据不完全统计,光是在2021年就有22家半导体企业成功登陆科创板,掀起了一股上市热潮。如今在科创板上市的300多家公司中,有超过50家半导体产业链企业,占比高达14%。值得一提的是,以中芯国际、中微公司、华润微、格科微等为首的半导体企业,更是在科创板前十大市值股票中占据了一席之地。

科创板成立至今不过短短两年,其中半导体公司的成长速度着实惊人,目前已经全面覆盖从上游芯片设计、中游晶圆代工到下游封装测试,涵盖了半导体产业的全流程,甚至还有少量专注于半导体材料和设备的公司。我们也能看到,如今科创板上市审核越来越严格,不少半导体公司在问询前后撤回了上市申请,这不仅仅跟企业自身有关,另一方面也显示出我国对于“硬科技”企业上市做出了更加严格的要求,“去粗取精”必然会帮助国内半导体行业迎来持续的强劲发展时期。

9、吃瓜

释义:在网络环境中,用来表示一种不关己事、不发表意见仅围观的状态。普通网友们常常戏称自己为“吃瓜群众”。而“瓜”则表示某个热点八卦事件。

“吃瓜”一词的源于“吃瓜群众”,大概是由戏院火车上推售等地“前排出售瓜子,前排吃瓜子,前排吃瓜”广告词演变而来的。后来在多数表情包中这个“瓜”由瓜子演变成了西瓜。放在今年的半导体产业来看,也着实上演了无数“吃瓜大戏”。

半导体业界风起云涌,换帅那是常有的事,但放在中芯国际身上掀起的波澜可不小。去年11月11日晚间,中芯国际发布公告称,蒋尚义博士因希望有更多时间陪伴家人,辞任公司副董事长、执行董事及董事会战略委员会成员职务。此外,中芯国际执行董事兼联合首席执行官梁孟松博士为了专注于履行其作为公司联合首席执行官的职责,辞任执行董事职务,自2021年11月11日起生效。梁孟松辞任上述职务后将继续担任中芯国际联合首席执行官。作为中国内地半导体代工的龙头企业,中芯国际的人事变动颇多,丛京生、童国华、吴金刚等高层先后辞任、离职,在负面消息上还曾被美国列入制裁清单等等,可以说中芯国际一举一动都牵动着整个行业神经。

2021年底还发生了一件引人眼球的事件,紫光集团董事长赵伟国与紫光来回发布声明“互呛”:去年7月9日,债权人申请对紫光集团开展破产重整;在12月13日,紫光集团有限公司管理人公布了《紫光集团有限公司等七家企业实质合并重整案重整计划(草案)》,并宣布智路建广联合体中标;接下来,赵伟国发布声明公开控诉紫光集团重整方案引入战投过程中涉嫌734.19亿国有资产流失,并向有关部门实名举报,同时对管理人组长钱凯和副组长范元宁提出多项质疑;对此紫光集团表示健坤集团和赵伟国发表的为不实言论;此举再次引来健坤集团声明回应称,健坤集团及赵伟国并未发布不实言论,赵伟国没有操纵紫光集团,债权人申请紫光集团破产重整,而不是债权人的决定;直到今年1月17日,北京一中院裁定批准紫光集团有限公司等七家企业实质合并重整案重整计划,这场戏剧性的重组闹剧才宣告落幕。

当然,吃瓜归吃瓜,最终还是希望国产半导体行业能够在正轨上发展,未来国人希望看到的必然是用更多技术创新说话,而非一连串不够体面的声明。

10、元宇宙

释义:Facebook正式更名Meta在世界范围内引起广泛关注。基于“元宇宙”而生发出的一系列构想,背后是人类生活方式的重大变革。

“元宇宙”的前身是“元界”,最早出现在一本科幻小说中,那是一个平行于现实世界的虚拟数字世界。不能否认,元宇宙作为虚拟世界和现实世界融合的载体,蕴含社交、游戏、办公等场景变革的巨大机遇。基于“元宇宙”而生发出的一系列构想,背后是人类生活方式的重大变革。

笔者注意到,早在2016年开始直到2020年,元宇宙的概念虽然不火爆,但各个行业都在进行一些技术尝试,元宇宙也在这时候初具雏形。可以说,元宇宙就是各自行业对于应用场景的线上化、数字化与虚拟化的进一步深入应用与技术沉淀。知名的数据与分析服务领先机构德勤认为,如今依然是元宇宙初级阶段,重在元宇宙的核心技术布局上,需要实现平台基础设施与关键连接设备的开发,如XR设备;在应用开发上,仍然主要以具体热门行业的应用功能实现为主。真正的发展阶段要从2031年开始,其实质是不同独立行业的元宇宙开始逐步打通数据与标准,实现相似相融的整合阶段。

不得不说,元宇宙对当前A股市场数家半导体厂商影响颇大,通过分析可以发现,入局元宇宙的半导体厂商基本可以分为两大阵营,一类是专注于VR/AR等终端消费电子产品的企业,该类企业硬件属性浓厚;另一类则是致力于发展光学光电子方面,在涉及到元宇宙内容端下了更多功夫。

不过,元宇宙目前还处在初期发展阶段,尤其是作为产业,仍存在诸多不确定性,无论是产业发展还是市场投资,都亟需回归理性。