存储价格恐即反弹又有2家原厂业绩暴雷

2019-04-09 08:51

继美光2019Q1 的财报，营收下滑了26％，其中盈利暴跌了50％，最终不得不减产5％以应对。近日，三星和南亚这两家分别位于存储产业全球第1和第4的核心企业也发布了上市公司业绩批露，毫无意外，这两家企业的业绩也暴雷了。那也就意味着，极可能和美光一样，通过减产来实际利润结构的维持。进而出现所有存储原厂的一致行动。

我爱存储网此前介绍过——存储原厂之间的关系相当于是欧佩克，是一个高度控盘的行业，格局稳定的行业，而行业又需要利润来生存。在新应用场景催生的新需求没有爆发并产生足够的增量市场之前，现有的市场格局不会被轻易破坏。

其中日本的东芝已经卖给美资西数；三星表面上是一家韩国企业，实际上55％的股份为外资（在享有利润分配的优先股上，三星电子的80％被美资控制了），其中主要是美国的花旗银行和摩根斯坦利；海力士存储（即以前的现代）的第三大股东为美国资本贝莱德集团（BlackRock， Inc．）又称黑岩集团，而其第一大股东SK电信虽然是一家韩国企业，但在美国上市，而SK电信的主要股东依然为美资。再加上Intel，美光、希捷、西数本身就是美国的企业，也就是说，全球的存储产业，实际上是美资在控盘。

延伸阅读：

1．第四大内存厂商南亚科技也受到了严重冲击，Q1季度合并营收只有113．7亿新台币，同比跌了39．5％。

2．三星2019Q1总销售额预计为52万亿韩元（约合457亿美元），较上年同期的60．56万亿韩元下降14．13％，较去年第四季度的59．27万亿韩元下降12．27％；营业利润为6．2万亿韩元（约合55亿美元），较上年同期的15．64万亿韩元下降60．36％，较去年第四季度的10．80万亿韩元下降42．59％，不及分析师平均预计的6．8万亿韩元。

我爱存储网观点：

我们可以联想一下2018年Intel CPU的涨价过程，当行业市场容量封顶，处于垄断地位的企业就会控盘，不过，Intel从减产到价格上涨的过程，经历了3个月的去库存周期后，价格才开始有所反应。但存储不一样，存储本身就有金融属性，况且现在从代工厂到线下零售渠道其实没有什么库存。所以，笔者预计内存价格会维持一段时间的低位振荡，而闪存价格其实已经触底了。

另外，QLC技术在当前的价格环境下，很有可能和美国的页岩气技术一样，黄掉。