TWS耳机＋VR／AR，后移动时代的爆发点？

歌尔股份上半年业绩的高光表现，与当前消费电子市场对TWS耳机和VR／AR产品的迫切热情息息相关，而这两块正好对应着歌尔股份的智能声学整机业务与智能硬件业务，从这两项业务的增长情况来看，智能硬件业务（同比增长210．83％）比智能声学整机业务（同比增长91．94％）更具成长性。

从TWS耳机的角度来看，虽然说2020年疫情因素影响，但TWS耳机照样受到众人追捧。Counterpoint统计数据显示，2020年TWS耳机全球出货量为2．3亿部，同比增长78％，预计2021年全球TWS耳机出货量为3．1亿部，同比增长33％。其中，苹果的AirPods占据市场首位，并且不断引入新的功能，如降噪、空间音频等等。而歌尔股份智能声学整机业务规模的增长主要就来自于AirPods的出货量提升，在AirPods Pro切入后，公司取得在苹果TWS耳机方面份额进一步提升，将会继续给公司带来业务规模的扩大。

而从VR／AR的角度来看，随着虚拟现实技术的进步和软件内容的不断丰富，VR／AR产品重新回到市场焦点之上。据IDC等机构统计，2020年全球VR／AR市场已实现规模约为900亿元人民币，其中VR市场620亿元，AR市场280亿元。预计2020－2024五年期间全球虚拟现实产业规模年复合增长率约为52％，其中VR增速约40％，AR增速约71％，2024年两者份额均为2400亿元人民币，总体市场规模达到近5000亿元人民币。

提到VR／AR，就不得不提到今年大火的“元宇宙”（Metaverse）概念。这个看似科幻的词语出自小说《Snow Crash》（中文名《雪崩》）中。据悉“元宇宙”是一个与现实生活平行的世界，利用增强现实（AR）、虚拟现实（VR）和互联网（Internet）等技术后，现实世界可以一一投射到元宇宙中，现实中的人类在各种数字化技术的加持下，在元宇宙里拥有一个网络分身，并且可以自己定义分身的形象。有人把“元宇宙”看作是VR的进一步升级，能大大提升VR设备在虚拟游戏中的体验；也有人高喊它是“互联网的未来”，让虚拟生活和人类的现实生活融为一体。

有分析机构将“元宇宙”划分为5大层面：

1、硬件设备入口（人机交互层）；

2、云及基础设施（基础设施层＋去中心化层）；

3、2B设计技术公司（空间计算层）；

4、GaaS游戏引擎（创作者经济层）；

5、Verse平台（体验层）。

而歌尔股份代工了当前全球数家高端VR产品（如Facebook的Oculus Quest 2等），可以说是最先享受到了VR虚拟现实和AR增强现实产品快速成长而为科技和消费电子产业链上的相关企业带来红利。

当然，歌尔股份的发展同样也离不开自身的能力和大客户的成长，凭借多年来积累的声学零组件优势成功打入Airpods供应链，凭借和大客户的合作进一步切入成品业务，再杀入VR／AR赛道做大做强。

随着5G等先进通讯技术、人工智能技术与精密零组件产品和智能硬件产品的进一步融合，全球科技和消费电子领域内有望出现新一轮的发展机遇，新的产品应用方向和应用场景层出不穷，歌尔股份的未来也必然存在更加广阔的空间。