2

华为或回到贴牌时代

雷鸟的加入让外界对华为手机业务又多了一种猜测,华为是否重回贴牌时代,以生产定制机的形式维系手机业务。

TCL通讯业务早前是典型的墙里开花墙外香,其大部分市场处于海外,2015年时曾做到8000万部的年出货量。而在国内市场近年来逐渐隐退,去年又被划入TCL电子,后者将终端业务进行了整合,包括了电视、智能手机、可穿戴设备、平板电脑等。

在雷鸟FF1发布后也有声音认为其实TCL AI x IoT战略的一步,但如果从雷鸟FF1的一系列表征来看,尤其是产品本身,可能事实并非如此。

雷鸟FF1同之前的华为智选手机一样,采用华为自己的EMUI,并且不仅能在华为线下渠道进行销售,在华为京东自营官方旗舰店上也出现了这款手机。

这与运营商负责销售华为智选手机不同,虽然雷鸟FF1也是华为设计、生产,但销售和售后也是华为在负责。相当于TCL将雷鸟品牌以某种方式「租借」给华为,其余均由华为负责。

并且,这是否意味着,未来可能有更多类似模式的贴牌手机以华为智选的形式出现。并非没有可能。

华为正在为拯救庞大线下门店而寻求可能的解决方案。

虽然在手机供货不足的情况下,华为庞大线下渠道并没有出现关店潮,但因为手机缺货而导致的坪效降低不可忽视。

目前,华为已经开始对线下门店进行策略调整,一方面将门店更大的面积让给IoT产品,比如开辟新的影音空间给智慧屏产品和音箱;另一方面华为也在加速引进智选产品,包括赛力斯SF5电动汽车以及不同品牌的智选手机。

华为试图将门店转化成为与消费者保持连接的纽带,为手机业务的回归留下火种。而其中一个办法,或许正是以贴牌的方式继续卖手机,这让华为瞬间回到了2005年。

2004年华为终端公司正式成立,2005年获得了生产资质,开始为运营商生产贴牌机。当时华为采用白牌的方式做手机,即给全球的运营商贴牌供货,连自己的品牌都没有,这样做的优势是出货量得到保证,2009年华为手机的发货量就达到了3000万,而劣势则是华为手机的利润低的可怕。

到2012年,华为手机的整体销量已达到4728．83万部,但其中80%是贴牌机。

华为手机的转折点发生在2011年,具有里程碑意义的三亚会议召开,华为提出面向高端、面向开放市场、面向消费者的三个核心战略,余承东正式接管华为终端业务,开启了华为消费者BG的业务转型。

到2012年9月,华为公布具体转型策略,包括从ODM转型OEM,从低端迈向高端等等,以及放弃销量很大但并不赚钱的超低端功能手机。

后来的故事大家都知道,凭借自有芯片华为手机的市场份额逐渐升高,也把苹果和三星把持的高端市场撕开一条口子。

3

禁令的影响还在持续

截至目前,华为依旧没能找到一个相对稳妥的办法应对禁令,但华为并不算狼狈。

根据华为今年半年报的财务数据,销售收入同比下滑29．43%为3204亿元,其中消费者业务从去年同期的2558亿元,下滑近47%至1357亿元。
9．8%的净利润率虽然较上个季度有所下滑,但较去年同期却是增长的。这也说明华为采取的自救措施起到了一定程度的维稳,譬如今年三月华为宣布对使用华为技术的手机收取专利费。以及华为也在以积极姿态应对禁令,包括以贴牌机的方式剥离中低端品牌。

而现在看来,除了运营商,华为似乎也在寻求以其他品牌的名义盘活手机业务,像这一次的TCL。

与此同时,华为还在发力新业务,尤其是在IoT业务上投入了更多精力。根据华为2020年年报,该部分收入同比增长65%。

与手机相比,IoT产品往往有更高的毛利率。以自称性价比的小米为例,IoT产品的整体毛利率通常比手机高约5个点。综合各种因素,虽然华为营收在减少,但它赚的钱更多了。

问题在于地缘政治方面的负面影响是长期的,这考验华为在手机业务受挫后,能否尽快、高效地将自由现金流转换成其他业务上的生产力、推动公司发展。上个季度,华为研发投入总额达 307 亿、约占营收 20．5%,为近十年来罕见的高比例研发投入。