原创作者 | 张嘉豪

一个好消息,一个坏消息。

好消息是,事实证明苹果“加量减价”的新机iPhone13是真的“香”——在开售的三分钟内,其粉色机型被一抢而空。各平台均遭遇“秒没”,“苹果官网崩了”上了热搜榜第一位。虽然发布会当天苹果股价收跌,供应链里不少企业也出现了下跌,但不少分析师仍然坚信iPhone 13等新产品的发布或将拉动果链企业迎来市值的上涨。

市调机构TrendForce预估,2021年全年,苹果iPhone出货量有望达到2．23亿部,重新站回2亿部大关(回到2016-2018年间的高位),其中新机占比约为39%。此外,TrendForce预计,2021年iPhone 13新机出货约8700万部,这一数据也与市调机构Isaiah Research的调查结果基本一致。中信证券认为,苹果持续引领智能手机等设备创新,新机带动下三季度产业链公司业绩成长具有较高确定性。

iPhone 13

而坏消息是,作为与苹果“同呼吸共命运”的供应链企业似乎与苹果荣辱与共的时刻越来越少——去年发布的iPhone 12虽然大卖,但果链企业的股价却始终整体低迷;在今年苹果股价创下历史新高的时刻,不少A股苹果供应链企业股价大幅回撤甚至有人几近腰斩。自今年1月14日阶段性高点以来,立讯精密、信维通信、领益智造等个股累计跌幅超过40%,蓝思科技、鹏鼎控股、长盈精密等个股累计跌超30%。据统计,2021年半年报中,多家苹果供应链公司业绩大幅下降,37%的果链公司净利润同比下滑。

“为苹果代工”曾让一批中国企业快速崛起,但随着全球格局的变化,苹果对于供应链的态度和需求正在悄然变化,而曾经挤破头进入果链的中国工厂们也在调整状态,寻找效率的新平衡点。这门生意冷暖自知,“果链”是否还有魔力需要抛出一个问号。

立讯精密今年以来股价走势

领益智造今年以来股价走势

信维通信今年以来股价走势

果链的历史与历史的果链

在库克加入苹果之前,乔布斯手里的供应链可以说是一团糟。

为了制造第一代Macintosh电脑,乔布斯专门在湾区建立了一家自动化工厂,并在媒体上进行了高调的宣传。这家工厂设备经过精心配色,生产线全部高度自动化,由自动输送带和许多进口机器组成,用于分拣、包装和传送Mac电脑。

精致的配色并不能提高生产效率——Mac的销售额从未达到能够覆盖工厂成本的水平。即便销售惨淡,工厂也不得不满负荷运转,因为这条生产线是专门为Mac电脑设计的,它只能生产这一款产品,无法通过改装来制造其他产品。1992年,湾区这座精致的工厂被关闭。

而苹果在加州、爱尔兰以及新加坡的工厂也无法按照预想中的情况实现良好的配合生产从而造成了十分混乱的生产局面。最终苹果决定开启颇具颠覆性的转变:逐步将生产制造的业务外包给韩国、中国等国家,而蒂姆·库克就是在这样的背景下加入了苹果。

蒂姆·库克

1998年,库克加入苹果,他在7个月内将苹果的库存周期从30天缩减为6天的故事人们早已耳熟能详。更重要的是,他按照不同的产品线,挨个检查了苹果工厂的生产能力,发现这些工厂的运营成本很高,是资产负债表上的负债项。

因此,在不牺牲产品质量与生产率的前提下,库克尽可能将其分包给外部供应商。比如,库克就牵头把PowerBook的生产外包给了中国台湾的合约电子制造商广达(Quanta),而这仅仅是一个开端。

1999年,LG由此前只为苹果产品提供部分零件变成了为iMac全部的零件。而随着订单及需求的增加,苹果引进了另外一家位于中国台湾的供应商,当时这家供应商也同时给苹果的竞争对手戴尔供货。

这家供应商就是鸿海精密工业股份有限公司,即富士康(Foxconn),iMac的这次合作标志着两家公司在库克的主导下建立了与以往不同的合作关系。

库克参观富士康的工厂 图源Bloomberg

引入富士康,至少在两个方面对未来的苹果供应链产生了影响:

一方面,这可以看作是苹果“2+1战略”的第一次尝试。“2+1战略”是外界对于苹果在选择供应商时的策略的一种总结,这个策略的主要特点就是,在保证生产的各个环节都有相对稳定的优质供应商的情况下,引入新的竞争者,从而在保障供应链安全的同时也保证供应链的竞争性。

另一方面,库克主导的与富士康的合作,后来被认为是对于消费电子制造业的一种重新定义。他成功将彼时在生产制造方面混乱不堪的苹果从破产边缘拉了回来,并为接下来的辉煌奠定了基础。

至于为何是富士康,除了“廉价劳动力”,富士康的“灵活”和“舍得”也颇为重要。

据了解,富士康有数十万工人住在园区内部,24小时待命的组装队伍很容易灵活调拨。在生产初代iPhone的时候,富士康就表现出了这种灵活性。初代iPhone计划在2007年上市销售,但就在上市的前几周,产品设计出现了巨大变动。

在世界范围内遍寻好玻璃来替代很容易被刮花的塑料屏幕的乔布斯,几乎是在最后一刻决定了要采用康宁公司生产的金刚玻璃当屏幕。据《纽约时报》报道,乔布斯做出决定几周后的一个晚上,新的玻璃屏幕被运送到了富士康。8000多名工人轮班工作,将新屏幕安装到手机上。短短几天之内,工厂的iPhone单日产量就超过了10000部,最终成功地帮助iPhone面世。