在过去的24小时,乌克兰东部及周边局势发展迅速。北京时间2月22日凌晨,俄罗斯总统普京宣布,承认乌东民间武装自称的顿涅茨克人民共和国和卢甘斯克人民共和国为独立国家,并签署俄罗斯与“顿涅茨克人民共和国”和“卢甘斯克人民共和国”的友好合作互助条约。消息一出,美欧等国反应强烈,持续多天的紧张局势进一步升级。

在寻常百姓看来这或许只是看个国际事务的热闹,但由于俄乌两国身处半导体产业的特殊地位,有专家认为,俄乌局势升温势必导致相关半导体产业供应链受影响,进而冲击全球市场供需平衡。

乌克兰:半导体氖气90%供应国

只要聊到乌克兰,许多网友第一时间想到的可能是乌克兰美女。但实际上,很多网友可能不知道,乌克兰的另一个身份,是半导体原料气体供应大国,同时也是全球最大的“氖气”供应商。

有报告指出,乌克兰半导体原料气体供应包含氖、氩、氪、氙等,其中氖气由乌克兰供应全球近七成产量,尽管氖气在半导体制程当中使用比重并不如其他产业,但其仍为必要原物料。

业内通常将氖气等材料比作半导体材料的“粮食”和“源”,从芯片生产到最后器件的封装,每个环节都需要用到。据万联证券研报显示,乌克兰供应的氖气约占全球70%,并且供应全球约40%氪气,以及30%的氙气。其中,氖气和氪气都可用于KrF镭射,该工艺主要用于8吋晶圆250~130nm成熟制程。

俄乌冲突短期内或许不至于造成产线中断,但气体供应量减少仍将可能造成价格上涨,半导体生产成本可能因此上涨。而且特种气体价格过去一年几乎普遍走升,其中稀有气体的价格从2021年下半年以来一直上涨,氖气从每立方米600元左右上涨到了目前的1700元左右,而氪气涨得更加离谱,市场均价从1万元左右飙到了3万元左右。

如此看来,作为半导体原料气体供应大国,乌克兰局势可能冲击该地区惰性气体供应,虽然说即使乌克兰发生冲突,氖气也不会切断供应,但气体供应量减少势必造成价格上涨,晶片生产成本可能因此上涨。

值得注意的是,正是因为乌克兰对氖气近乎垄断的市场地位,有业内人士警告芯片业者称,应尽可能使供应链多样化,以防止俄罗斯干预取得关键材料,达成报复美国限制出口的目的。要知道,美国90%以上的“半导体级”氖气供应来自乌克兰,所以一旦俄乌战争爆发,那么氖气材料供应缺乏,半导体生产也将遇到困难。

俄罗斯“钯”材占据生产优势

目光转向此次国际事务冲突的另一方——俄罗斯。俄罗斯从曾经苏联时代的辉煌到如今电子工业整体衰退,其国内半导体水平并不发达。有数字称目前俄罗斯电子元器件进口依赖程度高达99%,俄罗斯民用电子产品大量进口早已不是新闻,即便是军用电子元件,也在很大程度上依赖进口,比如俄罗的某战机上就有3000种进口的电子元件。

半导体产业不发达不代表俄罗斯在全球半导体产业链中的参与程度不高,俄罗斯占据了生产优势的“钯”材料,正是航天、航空、航海、兵器和核能等高科技领域以及汽车制造业不可缺少的关键材料,也是国际贵金属投资市场上的不容忽略的投资品种,并且还被光放用在半导体封测环节。

据了解,钯在1803年由英国化学家武拉斯顿从铂矿中发现,是第五周期Ⅷ族铂系元素,元素符号Pd,单质为银白色过渡金属,质软,有良好的延展性和可塑性,能锻造、压延和拉丝。钯在化学中主要做催化剂;钯与钌、铱、银、金、铜等熔成合金,可提高钯的电阻率、硬度和强度,用于制造精密电阻、珠宝饰物等。

关键的是,全球只有包括俄罗斯、南非等在内的国家能产出。更重要的是,美国自己每年就需要靠俄罗斯供应35%的钯!正是因为美国这边的钯材料依赖海外供应,所以就有分析指出,在美国的惩罚措施下,受影响较严重的还是欧美的晶圆厂,而亚洲地区的晶圆厂则由于供应渠道的多元化,基本不会有影响。