38亿美元半导体收购案突然终止！

2023-07-27 15:02

来源： OFweek电子工程网

7月27日消息，美国芯片厂商MaxLinear（迈凌）宣布，终止对存储控制器厂商慧荣科技（Silicon Motion）的收购。

MaxLinear表示，终止收购慧荣科技的原因是：

（1）合并中规定的某些完成条件协议未得到满足且无法满足；

（2）慧荣科技遭受了持续的重大不利影响；

（3）慧荣科技严重违反了合并协议中的陈述、保证、契约和协议，这些陈述、保证、契约和协议给予MaxLinear终止交易的权利；

（4）第一个延长的外部日期已经过去，并且不会自动延长，因为截至2023年5月5日，合并协议第 6 条中的某些条件尚未得到满足或豁免。

受此消息影响，慧荣科技股价尾盘下跌6％。MaxLinear降14％。

值得注意的是，就在MaxLinear宣布终止收购慧荣科技的前一天，中国国家市场监管总局公告显示，附加限制性条件批准美国迈凌公司收购慧荣科技公司股权。

市场监管总局表示，鉴于此项经营者集中在中国境内第三方NAND闪存主控芯片市场具有或者可能具有排除、限制竞争效果，根据申报方提交的附加限制性条件承诺方案，市场监管总局决定附加限制性条件批准此项集中，要求交易双方和集中后实体履行（包括但不限于）如下义务：

（一）继续公平、合理、无歧视地向中国境内供应NAND闪存主控芯片产品。履行慧荣科技的现有客户合同。维持慧荣科技的现有商业关系。

（二）不得实质性地改变慧荣科技现有的业务模式和运营。

（三）保留慧荣科技在中国台湾地区与NAND闪存主控芯片相关的研发。

（四）保留慧荣科技在中国境内的现场应用工程师作为研发资源的一部分，以向慧荣科技NAND闪存主控芯片的客户提供支持。

（五）对于在中国境内销售的NAND闪存主控芯片，不得在其设计中加入任何恶意编码。

据了解，该笔交易案在去年5月5日由MaxLinear公布，公司称与慧荣科技达成最终协议：将以现金和股票交易方式收购慧荣科技，合并后的公司的企业价值为80亿美元。

根据最终协议的条款，交易对价将包括每份慧荣科技 ADS（美国存托股票）93．54美元的现金和0．388股MaxLinear股票，以及每份慧荣科技普通股（不代表ADS）23．385美元的现金和0．097股MaxLinear普通股。交易完成后，MaxLinear股东将拥有合并后公司约86％的股份，慧荣科技股东将拥有合并后公司约14％的股份。根据2022年5月4日MaxLinear股票的收盘价，慧荣科技的总交易对价的隐含价值为38亿美元。

MaxLinear 预计，收购完成后，新公司将拥有一个高度多元化的技术平台，在宽带、连接、基础设施和存储终端市场拥有强大的地位。MaxLinear 的射频、模拟／混合信号和处理能力与慧荣科技市场领先的 NAND 闪存控制器技术相结合，完善了一个完整的技术堆栈，充分捕捉端到端平台功能，并加速公司向企业、消费者和许多其他相邻的增长市场。新公司预计每年的总收入将超过 20 亿美元，并得到技术广度的支持，以解决大约 150 亿美元的总市场机会。