我们的最新调研调查了各LED企业截止2012年第四季度的MOVCD采购计划，下调了2011机台数至870台，如图1所示，降低了20%，LED厂商推后2011年计划好的安装，主要是因为LED产业供过于求，价格和利润率下降，信贷紧缩及设施配套等问题。背光市场增长比预计减缓，尤其是在对价格比较敏感的发展中国家和地区，LED电视和显示器仍然是高价产品。同时，LED照明市场仍然很小，和其他照明技术相比，LED的价格不具备优势。

　　图1 GaN LED MOVCD机台安装量预测

　　我们将2012年数据调高至583台，除了因为2011年的设备延后安装外，中国大陆地区又加入了14家新公司。这14家新公司均在2011年第二季度以后出现，预计会占2012年市场的20%。和2011年相比，2012年设备安装量减少33%。因为在决定新增设备之前，LED企业一方面需要消耗2011年安装的设备，一方面也在等待照明市场的兴起。

　　可以肯定的是，2011和2012中国大陆仍然是采购新设备的主要地区。如图2所示，2011年GaN MOVCD采购中国大陆占了78%，2012年为73%。只有中国大陆市场的MOVCD机台安装量在2011年有所增长，而其他区域与2010年相比至少下降32%。上述情况与中国大陆政府的补贴政策是分布开的。（政府大约补贴设备成本的2/3），而MOVCD作为生产的关键设备则占到新工厂装备资本的50%左右。伴随设备补贴，有些地区未来创造更多就业机会和税收，还会减少LED企业的所得税，提供土地或降低贷款利率。假定其良率和其他地区的类似，这些政策使得中国大陆的生产商具有明显的成本优势。另外到2012年底，超过10家台湾LED企业会在大陆地区投资建厂，通过合资企业来获得政府补贴。

　　图2 GaN LED MOVCD机台出货量按地区划分

　　台企的迁移也会使大陆的市场份额上升，并挑战台湾地区LED产能第一的现有地位。MOVCD补贴政策使中国大陆GaN基LED芯片生产商数目由2009年的19家增长至2012年57家。包括现有企业和新加入企业的产能，从2009年到2011年中国大陆MOVCD安装量预计增长2000%，在2012年则会下降37%。如图3和图4所示。

　　图3 中国大陆年度GaN LED MOVCD机台安装量

　　图4 在中国大陆生产GaN LED 的企业数量

　　中国大陆的安装量在2010-2012一直领先，什么时候才会成为GaN LED产能第一的地区呢？如果近依据设备产能并假定中国大陆工厂的投产延后一个季度，中国大陆会在2011年第四季度超过台湾地区和韩国，预计2014年底市场份额达到50%，如图5所示。（我们假设每台MOVCD的使用寿命为5年，并且假设在2012年第四季度以后没有新设备安装。）

　　图5 GaN LED产能 按地区划分

　　然而，假定中国大陆新公司的产能利用率以及良率和现有欧洲、美国、日本、韩国、台湾地区等工艺成熟的LED生产商一致可能是不现实的。某些中国大陆企业没有获得许可在国外出售白光LED相关产品，仅仅是为了获得补贴而增加实际不需要的产能。因此我们通过降低产能。假定将中国大陆公司GaN LED产能利用率调低40%，合资公司调低20%，如图6所示，中国大陆LED产能第一的时间也只是推后一个季度而已，从Q4‘’‘’11延迟到Q1‘’‘’12，尽管当我们将良率和分档率等因素考虑在内的时候，台湾地区和韩国的差别会进一步缩小。除了即将在LED芯片制造业领先，在LED封装。劳动力成本以及灯制造业上的优势使中国大陆仍将在照明市场保持第一的位置；而在LED的推动下，照明市场即将由800亿美元增长到1150美元。

　　图6 GaN LED产能按地区划分（降低中国产能利用率以后）

--来源：OFweek电子工程网综合报道