半导体行业的游戏规则：不逆势扩张是死，赌错路径也是死

2018-06-29 10:04

而在技术层面，受技术工艺成本以及功耗等因素的制约，近年来摩尔定律已经开始明显放缓；对于巨头企业来说，巨额研发成本所能维持的边际优势正在快速衰减，“高端产品会占据大部分市场份额”的时代即将结束，所谓的“高性价比拐点”将为中国半导体产业的追赶带来一个难得的长周期机遇；另一方面，随着集成电路产业开始越来越更加贴近应用，物联网等一系列产业的兴起，全球的芯片需求正在日益多元化，这意味着眼于晶体管数量的传统芯片将不能完全满足市场需求——例如Alphabet董事长、前斯坦福大学校长JohnHennessy就在近期举行的2018谷歌I／O大会上公开表示：通用处理器的时代即将结束，未来计算性能的提高需要依靠Domain Specific Architectures（DSAs），即用于机器学习训练和推断的专用神经网络处理器架构——而超越硅片的量子计算、类脑计算等，正是下一代计算变革的核心——这使得中国企业在集成电路边缘领域率先突破成为可能，例如中国目前已经在安防AI化方面处于全球绝对领先地位，而安防摄像头上的实时推断芯片将可能成为中国在AI芯片业的第一个突破点。此外，依托中国制造业的庞大规模和技术升级，工业物联网相关的AI芯片也很可能成为下一个蓝海市场。

图表：摩尔定律正在放缓

资料来源：2018年谷歌I／O开发者大会

图表：传统通用芯片的性能已临近天花板

资料来源：2018年谷歌I／O开发者大会

值得一提的是，美国之所以强大，依靠的基石正是其在信息通信技术的绝对领先。2017年美国的世界五百强公司，净利润百亿美元级别的有17家，其中零售业1家（沃尔玛），日化业2家（宝洁、强生），娱乐业1家（迪士尼），汽车业1家（通用汽车），制造业1家（通用电气），剩下的11家全部是信息通信技术领域的公司（英特尔、微软、苹果、IBM、思科、甲骨文、谷歌、Verizon、AT＆T等）；换句话说，这也是中美之间国力差距的最后护城河。从这个角度来看——2018，注定将是一个被历史铭记的时刻。

文｜融资中国

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