本文核心数据:Cadence和华大九天发展历程、产品布局、财务数据、EDA市场竞争格局

发展历程对比:Cadence起步早

Cadence由SDA和ECAD公司合并而来,SDA成立于1983年,创始团队为加州大学伯克利分校的学生和贝尔实验室的研究员。在Cadence的整个发展过程中,Cadence进行了多次兼并收购。

相较于Cadence,华大九天起步较晚。华大九天成立于2009年,由华大集团的EDA部门发展而来,在2009年才发布了第一代时序功耗优化工具。目前华大九天正在申请上市。

布局对比

——EDA产品布局:Cadence产品更丰富

在EDA产品布局上,Cadence主攻模拟、数模混合平台、数字后端、DDR4 IP,拳头产品为Signoff 工具Calibre、DFT  compiler、RTL仿真VSC。同时,Cadence布局配套的全流程工具。发展至今,Cadence的EDA产品线十分丰富,已经覆盖芯片设计所有环节。

华大九天在EDA业务布局上则采用“以点击破”的策略,在全定制模拟电路设计、数字前后端领域已有较为完善的产品和技术积累,但在封装/电路板、FPGA、系统领域仍处于探索攻关阶段。

——EDA产业链延伸:Cadence向下游IP、IC设计延伸

此外,Cadence还对EDA产业链进下游IP、IC设计进行延伸,目前Cadence提供的产品及服务已经覆盖定制IC设计和仿真、数字IC设计和合演、功能验证、IP、系统统计和分析等。2020年,Cadence的数字IC设计和合演业务营收占比最高,为29%。

而华大九天的产品及业务仅为EDA产品及相关服务,未对下游做过多的延伸。2020年华大九天的业务结构主要分为两大类:EDA软件销售和技术开发服务,这两大业务营收占比分别为85%和15%。

——销售网络布局:Cadence全球布局,华大九天仅在中国布局

在销售网络布局上,Cadence的业务已经遍布全球,其中美国是Cadence的重点销售网络,2020年Cadence在美国市场的营收为40．9%。Cadence也十分重视中国市场,早在1992年便布局中国市场,2020年Cadence在中国的业务营收占总营收的15．2%。与此同时,Cadence也将日本市场作为重要的EDA市场,2020年Cadence在日本的业务营收占总营收的6．7%。

在客户类型上,Cadence长期与台积电、FDXcelerator、GlobalFoundries、ARM等全球领先的集成电路制造和设计企业保持长期合作关系,同时Cadence的客户还遍布消费、超大规模计算、5G通信、汽车、航空航天、工业和健康等其它领域客户。

华大九天的销售网络布局仅在中国布局,目前在南京、上海、成都和深圳设立了全资子公司。同时,华大九天的客户主要为集成电路设计企业、晶圆制造企业、平板厂商,2020年公司前五大企业为K1、上海华虹(集团)有限公司、京东方科技集团股份有限公司、中国电子集团、清华大学,占营收的一半以上。

业绩对比:Cadence营收规模是华大九天40多倍

在营收方面,2018-2020年,Cadence和华大九天营业收入逐年增长。但是,2020年,Cadence营业收入是华大九天的40倍多,为179．75亿元,而华大九天营业收入仅为4．15亿元。

注:汇率按6．7进行换算。

市占有率对比:Cadence全球市占率第二,在中国第一

在市占率方面,Cadence在全球EDA市场市占率第二,2020年为32．14%。在中国EDA市场,Cadence市占率第一,为%。

华大九天虽然为我国第一大本土EDA企业,但是在中国EDA市场占有率仅为5．9%,同时华大九天在全球市场仍有待挖掘。

美国Cadence V．S． 中国华大九天对比总结

整体来看,Cadence较华大九天处于绝对领先地位,华大九天在EDA市场仍有待挖掘。

来源:前瞻产业研究院