疫情风暴下，大厂才有话语权？

有网友分析认为，近两年因为新冠疫情导致的通货膨胀还没有缓过来，今年突发的俄乌战争又将原本有望重回经济秩序的生活彻底粉碎。如今各行各业都开始步入艰难维持的迹象，特别是制造业，由于运营成本实在太高，现在的小企业存活本身就压力非常大了，在这波芯片缺货涨价潮中，真正能够生存下来的，唯有行业头部的厂商。

从近日多条市场消息来看，许多品类芯片价格大跌，库存急速上升，有些厂商因为订单、交期等原因影响了企业本身的运营生存。尽管对需求波动的担忧日益加剧，但高通、Marvell、英特尔、台积电等头部大厂却一反常态，相继传出涨价消息。

据悉，英特尔已告知客户，将在今年下半年上调芯片产品价格10％－20％。该公司表示，由于受全球通货膨胀影响，成本上涨，尽管不是所有产品都会涨价，但预计包括多款核心服务器及计算机 CPU 处理器及周边芯片的价格会上涨，涨幅因种类而异，最低在个位数，但有的产品价格涨幅可能最高达 20％。

除了英特尔，其他芯片制造商都开始进行一定程度的提价：高通和Marvell已通知客户，最早可能在8月份开始涨价，其中Marvell传调涨7～8％，高通传调涨4％。今年3月，三星也宣布将其微芯片的价格上调20％。

晶圆代工方面，台积电也宣布将进行涨幅为个位数的提价，并表示2023年1月起将全面调涨晶圆代工价格，调涨幅度预计为5－9％。本次调涨是继2021年8月份以来、1年内再次宣布涨价。涨价主要是由于上游原材料成本上升、以及为产能扩建筹备资金。自2022年一季度以来，已经有多家晶圆代工企业宣布涨价，例如力积电和世界先进涨价10％，并预期每半年涨价一次；而国内中芯国际则于22年3月份上调价格，幅度在15－30％之间。

同样，半导体材料龙头企业昭和电工也表示预计将进一步提高价格，并削减不盈利的产品线，以应对5500亿美元规模的半导体行业面临的一系列经济挑战，其宣布涨价的决定，令半导体材料市场供需状态受到关注。要知道，昭和电工不仅是台积电的供应商，同时也为英飞凌、丰田汽车等公司供应材料，该公司被迫大幅增加转嫁给客户的成本，其价格上涨可能会挤压客户利润或迫使客户效仿涨价。

“缺芯潮”已缓解，“去库存”成主流？

可以看到，近日台积电收到三个大客户的砍单通知，分别为苹果、AMD和英伟达。苹果已经启动了iPhone 14的大规模量产工作，最初定下的9000万台的出货目标已被公司内部削减了10％，苹果给到台积电的订单量也砍掉10％左右。

AMD和英伟达也对2022下半年到2023第一季度的订单做了不同程度的调整和缩减，且削减的订单主要集中在GPU领域。砍单的部分原因主要是库存积压亟待解决。

此外，三星电子也于第二季度暂停了新的采购订单，并要求部分供应商将组件的出货时间推迟或削减数周。国内手机厂商小米／OPPO／vivo等也传出下调2022年出货量以及在第二、三季度削减订单的消息，一方面是因为消费电子市场遇冷，预估出货量相比去年处于下降状态；另一方面也是为了消化目前充斥各大零售渠道的过剩库存。

有机构专门统计了目前多类芯片产品的行销情况。以MCU为例，MCU的现货库存已经非常充足，甚至出现供过于求的情况，开始出现降价抛货。比如之前热门的STM32F103RCT6从一季度的百元高位跌回2位数，连带国产替代芯片品牌GD被竞相低价出售。不过，在车用MCU等高端市场依然需求火爆。

5G芯片方面，5G手机明显不如前两年畅销了，需求的骤减也导致其供应链的砍单。从近期联发科、高通两大5G芯片龙头的砍单情况来看，终端市场需求不振的情况恐怕到了2023年第一季度都难以改善。

驱动IC方面，因为手机、笔电、家电等消费电子市场遇冷的原因，显示、面板驱动IC的需求也随之骤降。厂商们只能降价去库存。CINNO Research数据显示，2022年二季度，全球显示面板驱动芯片DDIC价格降幅约在2％－8％，第三季度价格降幅或将继续扩大至4％－15％。

存储芯片方面，2022年Q1全球DRAM营收季减4％，预计Q3价格将下跌10％，而在NAND Flash方面，2022年Q1整体产业营收季减2％，2022年Q3预计价格将下跌0－5％。三星表示考虑接下来降低存储芯片价格，以进一步扩大其市场份额；美光也认为，市场需求疲软，价格战已无法避免，只有降价和损失业绩两条路可选。

此外，CPU、GPU方面，数据统计显示自2022年初以来，价格已经平均下降了57％；CIS芯片也因为手机等终端需求下降受到了影响，据群智咨询表示，预计第三季度，5P／50M的CIS价格约为5．1美金一个，同比下降14％。

如今，全球芯片产业链一体化成熟，牵一发而动全身的现象时有发生。因为疫情导致终端市场低迷，从而带来的“多米诺骨牌”连锁反应让整个供应链都会受到影响，去年终端需求高、芯片短缺，谁家有货就不担心赚不着钱。如今需求下行，终端开始砍单，再加上疫情的反复爆发，没有成熟体制，体量太小的厂商，只能无奈成为了其中的牺牲品……