面向终端缺少核心竞争力，价格高昂，又充斥着次品的照明市场，在面对外资企业的竞争，很多的本土市场优势也变得鸡肋了。然而，在照明企业的一个新的起点，只有在打破技术的瓶颈，才能寻找更多的出路，这是LED行业发展的一种趋势，只有自主创新研发核心技术，才能在照明市场上领先别人一步。希望近来这一股投资热潮能够改善国内LED技术上面的缺陷，才是给国内LED产业的真正帮助。

　　理性投资理性面对市场

　　总体上，目前行业投资热潮有点头重脚轻，造成畸形的产业结构，LED投资热度和市场冷清程度两极分化，投资方面热情值得行业内人士肯定，但是，在这些投资背后，我们更应该理性回归，如果片面的投资过热导致产业不平衡，对产业来说，帮助不大。平衡有序持续发展，是一个成熟的行业所具备的特征，LED这个新兴的产业如同青春期的男孩，喜欢冒险，我们需要的是等待他的成熟。

　　另外市场方面，目前冷清也是合理，价格高昂的LED产品，对于普通消费者来说，一时难以接受，尽管LED芯片降价不少，但仍然没法彻底降低LED产品的价格，价格的改变不仅仅通过投资上游就能改变，更重要的是整个产业的平衡发展和标准化生产，还有技术的突破，不能一直依赖于国外技术，更多需要自己的专利，才能使得LED产品价格下降，国内从事LED产业的人也有更多的利润，更多的回报，被外国垄断的技术壁垒一直是国内LED产业的心结，解决技术问题是一个关键。所以，理性面对冷清的市场，保持足够的耐心，有一天，LED产品将会成为每个家庭必备的物品。

　　OFweek视点

　　据OFweek半导体照明网统计，短短几年间，中国LED产业的各环节挤满了行业与非行业投资者。据不完全统计，2010年，上市公司LED投资计划额就超过了300亿元。其中，仅三安光电计划投资就达200亿元，德豪润达则宣布41亿元投向LED。不过，面对这样的投资势头，产业过热、过剩之论调传出已经多时。业内人士担忧LED会重蹈光伏产业、风能产业的覆辙。

　　OFweek半导体照明网steven认为投资者要对LED产业、技术、市场和发展趋势有深入了解，不要盲目跟风介入，重复投资中、低档LED产品。因为低档次产品市场竞争非常激烈，其结果风险很多。未来两年是LED产业结构和格局调整完善的关键时期，更为激烈的市场竞争和格局调整、行业洗牌、企业整合将在所难免，望投资者谨慎行事。

　　首先要在投资之前，对LED市场做全面的调查、研究、分析、预测国内外在今后5-10年内LED在各个不同领域的市场需求量，以此作为投资依据。如果产能已经过剩还疯狂投资那就注定会是一个悲惨结局。其次，投资者可以根据LED市场发展的需求和技术发展的不同阶段，分段有序的投资，避免快速投入带来的巨大风险。而且可以紧跟产业发展步伐采用最新技术。减少不必要的风险。

　　总结篇：中国大陆LED产能何时成为世界第一？

　　IMS research分析师每季度都会联系全球LED生产商，询问其后面4到6个季度MOVCD机台购买计划（例如设备型号和外延尺寸），以调查GaN基板LED产能扩张计划。然后我们会根据设备信息推算出外延片产能，芯片产能，考量良率后芯片产能，以及分档后的芯片产能，我们根据不同尺寸的芯片需求进行比较，从而可以得出一些有意思的结果，其中之一就可以回答文章题目中的问题——中国大陆的LED产能何时成为世界第一。

　　我们的最新调研调查了各LED企业截止2012年第四季度的MOVCD采购计划，下调了2011机台数至870台，如图1所示，降低了20%，LED厂商推后2011年计划好的安装，主要是因为LED产业供过于求，价格和利润率下降，信贷紧缩及设施配套等问题。背光市场增长比预计减缓，尤其是在对价格比较敏感的发展中国家和地区，LED电视和显示器仍然是高价产品。同时，LED照明市场仍然很小，和其他照明技术相比，LED的价格不具备优势。

　　图1 GaN LED MOVCD机台安装量预测

　　我们将2012年数据调高至583台，除了因为2011年的设备延后安装外，中国大陆地区又加入了14家新公司。这14家新公司均在2011年第二季度以后出现，预计会占2012年市场的20%。和2011年相比，2012年设备安装量减少33%。因为在决定新增设备之前，LED企业一方面需要消耗2011年安装的设备，一方面也在等待照明市场的兴起。

　　可以肯定的是，2011和2012中国大陆仍然是采购新设备的主要地区。如图2所示，2011年GaN MOVCD采购中国大陆占了78%，2012年为73%。只有中国大陆市场的MOVCD机台安装量在2011年有所增长，而其他区域与2010年相比至少下降32%。上述情况与中国大陆政府的补贴政策是分布开的。（政府大约补贴设备成本的2/3），而MOVCD作为生产的关键设备则占到新工厂装备资本的50%左右。伴随设备补贴，有些地区未来创造更多就业机会和税收，还会减少LED企业的所得税，提供土地或降低贷款利率。假定其良率和其他地区的类似，这些政策使得中国大陆的生产商具有明显的成本优势。另外到2012年底，超过10家台湾LED企业会在大陆地区投资建厂，通过合资企业来获得政府补贴。

　　图2 GaN LED MOVCD机台出货量按地区划分

　　台企的迁移也会使大陆的市场份额上升，并挑战台湾地区LED产能第一的现有地位。MOVCD补贴政策使中国大陆GaN基LED芯片生产商数目由2009年的19家增长至2012年57家。包括现有企业和新加入企业的产能，从2009年到2011年中国大陆MOVCD安装量预计增长2000%，在2012年则会下降37%。如图3和图4所示。

　　图3 中国大陆年度GaN LED MOVCD机台安装量

　　图4 在中国大陆生产GaN LED 的企业数量

　　中国大陆的安装量在2010-2012一直领先，什么时候才会成为GaN LED产能第一的地区呢？如果近依据设备产能并假定中国大陆工厂的投产延后一个季度，中国大陆会在2011年第四季度超过台湾地区和韩国，预计2014年底市场份额达到50%，如图5所示。（我们假设每台MOVCD的使用寿命为5年，并且假设在2012年第四季度以后没有新设备安装。）

　　图5 GaN LED产能 按地区划分

　　然而，假定中国大陆新公司的产能利用率以及良率和现有欧洲、美国、日本、韩国、台湾地区等工艺成熟的LED生产商一致可能是不现实的。某些中国大陆企业没有获得许可在国外出售白光LED相关产品，仅仅是为了获得补贴而增加实际不需要的产能。因此我们通过降低产能。假定将中国大陆公司GaN LED产能利用率调低40%，合资公司调低20%，如图6所示，中国大陆LED产能第一的时间也只是推后一个季度而已，从Q4‘’‘’11延迟到Q1‘’‘’12，尽管当我们将良率和分档率等因素考虑在内的时候，台湾地区和韩国的差别会进一步缩小。除了即将在LED芯片制造业领先，在LED封装。劳动力成本以及灯制造业上的优势使中国大陆仍将在照明市场保持第一的位置；而在LED的推动下，照明市场即将由800亿美元增长到1150美元。

　　图6 GaN LED产能按地区划分（降低中国产能利用率以后）