高速发展中LED产业结构调整期到来

　　据OFweek半导体照明网分析，LED背光市场需求疲软，远不及业内此前预期，造成今年上半年LED产业整体产值未见明显提升，供过于求的疑虑提前浮现。同时，随着中国LED磊晶厂的MOCVD产能陆续开出，对于LED的价格已经开始产生拉低的连锁效应。

　　今年2季度，产业处于相对低迷的状态，LED产业较为发达的台湾，其5月LED芯片指数下跌0.98%，LED封装指数下跌0.91%，同期台湾半导体零组件指数跌幅0.4%，台湾加权指数跌幅0.5%。同期的大陆市场，由于受资金面紧缩和通胀的影响，LED企业的利润空间也受到了一定的挤压。加上国内新建LED生产线产能释放不顺，LED产业整体趋于平淡。

　　不过，由于LED产业下游需求的持续火爆，LED行业投入依然巨大。广东东莞市就拟以每年5亿元的资金扶持该市LED产业的发展；而作为LED企业众多的深圳市，更是提出了今年LED行业产值冲400亿的目标。需求方面，虽然2011年国家高效照明产品推广项目并未如市场传言将LED纳入招标范围，但十城万盏半导体照明应用示范城市方案将在2012年进入第二阶段，各地方政府陆续推出的绿色新政（如广东省“万家亿盏”），以地方政府为主体创造LED产业需求，将拉动地区产业发展。平板电脑和智能手机的火爆也将带动上游LED产业走出低谷。可以预计的是，3季度LED产业将显著复苏。

　　同时，据市场研究机构LEDinside表示，2011年LED产业整体产值未见明显提升，估计2011年LED芯片供给量约1，000亿颗，而芯片需求量约890亿颗，供过于求的比率达12%；2012年在大陆地区产能大量释放后，预期供过于求的比率将扩大至21%。

　　而在LED照明市场方面，欧洲、美国市场等地的户外LED照明、建筑照明项目数量和规模都持续在提升，美国东部的LED路灯计划和项目呈现明显地成长。至于建筑用LED照明的项目市场，从建筑物外面的装饰性照明、建筑物内的室内照明，LED照明市场正在缓步成长，特别是在成熟市场。

　　除了项目导向、利润较高的产品领域里，LED照明获得较明显的发展外，LED球泡灯市场仍旧是只有日本市场比较卖得动。至于专业性照明，植物与农业照明（包含紫外线硬化）、冷冻柜照明等等，这些在今年上半年是较热络的LED照明品项类别。

　　在这波终端需求不振的情况下，以高功率照明为主的厂商，或者是高功率LED出货比例较高的厂商，有较高的毛利率与较稳定的出货数字表现。今年来自不同应用终端市场的需求不振，供过于求的疑虑提前浮现，比率将逐渐扩大。

　　OFweek半导体照明网分析师认为：LED背光需求不如预期，全球LED企业积极转攻增长更为持久，市场更大的LED照明领域，从长远的角度上讲这是必然的趋势。特别是受到日本311地震后全球能源结构调整以及部分国家夏季用电紧张的情况下，LED照明产品的出货量出现了成倍的增长，这在市场需求方面提振了企业关于LED照明发展的积极性。

　　2010年全球特别是中国大陆市场LED背光需求成为拉动整个LED产业成长的主要动力，就当前LED通用照明市场尚未开启的条件下，虽然出现了LED照明产品的成倍增长，但是短期来看市场需求的主要动力仍然来自LED背光市场。

　　OFweek认为，进入2011年，受到日本大地震、北非中东地区动荡以及全球多国CPI居高不下等因素影响下，造成了市场对全球经济复苏前景的担忧。在全球经济复苏脚步缓慢的情况下，LED背光市场经历去年高速成长后出现今年上半年市场需求疲软的现象并不奇怪。同时，去年LED背光市场的突飞猛进本身就不符合市场的预期，高速成长的背后在一定程度上透支了未来LED背光市场的成长动力。

　　反观LED照明市场，中国大陆主要靠示范工程拉动，但LED通用照明市场开启在望。照明领域是LED产业未来最大的市场需求，LED企业的眼光要看准这一点，LED背光需求的疲软有助于企业对产品结构的调整，也给LED背光市场的成熟带来了变相的机遇。

　　LED封装企业迎来机遇与挑战 看LED封装企业如何迎风飘扬

　　日前，台湾绿扬光电投资1亿美元的大功率LED封装项目正式落户南昌高新区。至此，除先进电外，台湾八大LED封装巨头均已在内地开设工厂。业内人士认为，随着实力雄厚的台资企业在内地的积极布局，原本处于中低端、同质化生产严重且在大打价格战的大陆LED封装企业将迎来更大挑战，可以预见行业洗牌时代即将来临。但是在巨大的市场前景面前这何尝又不是一个巨大的机遇了？

　　对于目前国内LED封装行业小而散的现状，中投顾问研究总监张砚霖表示，国内领先的LED封装企业要想取得高效发展，必须借助资本市场力量收购兼并，进行横向和向下的垂直整合。

　　2010年我国LED封装总产值270亿元，同比增长35%，预计今年也将延续20%～30%的增长速度。虽然LED封装市场发展快速，但市场份额却被外企和台企等巨头把控。

　　据了解，目前国内有1500家封装企业，年销售额在1亿元以上的第一阵营有40多家，销售额在1000万元至1亿元之间的第二阵营企业不到400家，占比30%左右，大部分企业的销售额还不到1000万元。这与台湾八大封装上市公司平均10亿元的销售额相去甚远。OFweek半导体照明网认为，从我国LED封装企业与巨头的差距可以看出，我国LED封装企业的发展空间还是相当大的，如果把握好发展时机“一飞冲天”不是不可能。

　　LED产业链由上游LED外延芯片、中游LED封装及下游LED照明应用三大部分构成。从产业链的利润分布看，上游外延、芯片集中了60%～70%的利润，而LED封装和LED照明应用只分别占有10%～20%的利润空间。

　　从技术上说，上游芯片的生产难度最大，进入门槛至少1亿元～2亿元，且芯片产品开发周期长、不确定性大，目前国内有芯片研发能力的企业很少，且研发大都停留在实验室阶段，而中游LED封装行业的资金门槛仅几千万，因此企业进入LED行业多选择封装而不是上游芯片，因此这个领域竞争也最为激烈。

　　LED封装被外企和台资企业看重，还因为它是连接上游LED技术发展路线和下游应用市场需求、承上启下的重要环节。OFweek认为，中游封装是上游工序外延、芯片的市场保障，能促进前工序外延、芯片产业的发展，只有封装这块上来，才能真正使LED产业做大做强。这是我国LED封装企业的机遇，也是一个巨大的挑战！坚持走下去的企业必将迎来LED的大时代！

　　据OFweek半导体照明网了解，目前国内照明市场虽然容量大，品牌多，但是其市场份额的分布十分分散，比如飞利浦等排名国内市场前十位的企业，其市场份额总量不到市场总容量的13%，其中，飞利浦的市场份额也不到2%。既然市场没有被巨头完全占领，这就给了我国许多中小企业发展的空间，在夹缝中发展虽然艰辛，然而从夹缝中成长起来的企业必定的生命力极其顽强的企业！这样的企业才是LED大时代的缔造者！

　　这是一个最好的时代，这也是一个最坏的时代。2011年，中国照明行业站在了一个分水岭上。成功迈过去的企业今后的发展高度不可预测！我们期待着“LED大时代”展现盛景！

——LED厂商观察

　　（一）解读照明龙头雷士照明制胜之道

　　过去提起惠州，人们会想到TCL、侨兴、德赛，也许现在或者将来，人们还会想到雷士照明。

　　创办雷士的第一天，吴长江就提出“争行业第一、创世界品牌”的品牌战略，当时很多人认为他是在说笑话。因为彼时，飞利浦国外照明巨头等挟资本与技术的诸多优势，占据着中国照明市场半壁江山，无论是从资金，还是渠道、技术，雷士均无法与之抗衡。

　　不过，吴长江显然是有备而来，为督促自己实现这一目标，他还将这句口号用大号字刷在厂房上面。在经历过产品召回、股权风波、借钱过年、跟风投对赌等诸多历练后，雷士以年均逾50％增长的销售业绩，跻身成为国内最大的照明品牌企业。

　　1998年从百万元起家，到2010年逾30亿元的销售额，没有谁会质疑雷士在国内照明行业领头羊的地位。不过吴长江的目标不仅仅是成为国内第一，而是国际第一。要达到这个目标，显然还有很长的一段路要走，而在此过程中，吴长江面临的问题或许要比过去多得多。

　　延长产业链打规模经济牌

　　目前中国照明行业正处于整合阶段，谁能够在短时间内形成专业化运营、规模化发展，谁就必将抢占市场的主导地位，而只有专业化运营，规模化发展才能突破竞争对手的围追堵截。

　　雷士照明起家于商业照明，并在这个领域精耕细作几年后成为名副其实的老大。不过，现在的雷士已淡化这一概念，以综合照明企业自居。据介绍，目前雷士的产品线已从商业照明延伸至办公照明、建筑照明、光源电器、家居照明及电工，从各个细分市场进行渗透。

　　“产品的销售必须以客户为导向，商业照明远不能满足市场的需求，因而根据客户不同的需求，我们进行了产品线的拓展。”吴长江说，他们对消费者、客户的购买行为深入分析，并进行分类，根据需求的差异化，建立不同的销售队伍，采用不同的方式进行服务。雷士各地的运营中心也会对客户进行研究，了解他们的定位以及所对应的消费者需求，量身定制照明解决方案，并提供售后服务。

　　实际上，促使雷士拓展产品线的原因还有一个：目前中国照明行业正处于整合阶段，谁能够在短时间内形成专业化运营、规模化发展，谁就必将抢占市场的主导地位，而只有专业化运营，规模化发展才能突破竞争对手的围追堵截。比如原先专注于家居照明的欧普照明也将触角伸向雷士的强项商业照明。作为国内照明领军品牌，雷士在高速成长的同时，也面临着来自行业发展趋势的压力。

　　据介绍，雷士一直很重视专业化运作，把产品做精做优，并在内部形成了按市场渠道细分、按产品细分、按客户需求细分的一整套系统的经营体系。这一专业化运营体系确保了无论是工程性产品的商业、户外、电器，还是具备流通性质的光源、家居、电工等产品，都能在各自领域处于领先优势。

　　在专业化的基础上，雷士通过对整个产业链进行重新整合来实现规模化发展。比如2006年，雷士启动灯饰项目整合，对渠道进行再造、深化和升级，与雷士原有的灯具、新整合的光源、电器产业相互协作与渗透。整合产品线也使得雷士在工程项目的竞标中，有了一定的优势，因为凭借全系列产品、优秀的设计方案及优势资源，雷士往往比较容易通过高性价比的产品吸引客户。而通过这种方式，以前零散的卖卖关系也能变为长期的战略伙伴关系。事实证明，产品线的延伸确实带动业绩迅速上升。

　　通过并购一些具备互补性的企业，以及与TCP、GE等国际巨头的合作，雷士实现了产品线的快速拓展，而强大的生产制造能力为雷士的产业扩张和市场拓展构筑了基础。据了解，目前雷士照明拥有四大生产基地，南有惠州总部，北有临沂，西有万州，东有浙江，四点一面为雷士进一步拓展国内市场，尤其是渠道下沉至三、四级市场奠定了基础。

　　不过，在各个细分领域，雷士都有相应的竞争对手，如在光源领域，不仅面临国内品牌对市场的蚕食，还要翻越飞利浦等巨擘大山。吴长江深谙，要参与全球竞争，需要坚持自主品牌及自主创新。

　　“经过10多年的积累与投入，雷士已经建立起完善的研发体系。”吴长江介绍，上海的研究中心主要承担光源和电器的研发，尤其是新型节能产品的研发。他们还聘请国内知名电光源专家、灯具专家为研发中心顾问，专门研发照明领域前沿技术，并与清华大学、复旦大学、哈尔滨工业大学等高校开展合作，实现产、学、研一体化。而在惠州总部按国际标准建立的照明实验室，则保证了产品的质量及稳定，确保产品的出厂合格率保持在99.5％以上。